Es kann verschiedene Gründe geben, als Unternehmen neues Kapital zu beschaffen. Vielleicht suchen Sie eine Finanzierung, um weiter zu wachsen. Oder Sie wollen ein neues Projekt starten, das Kapital benötigt. Wie auch immer, eine Kapitalerhöhung oder Refinanzierung ist ein Prozess, den man am besten systematisch angeht. In den letzten Jahren haben wir bereits mehreren Unternehmern bei Kapitalerhöhungen und Refinanzierungen geholfen. Wir möchten unseren Ansatz für Sie zusammenfassen.
1. Umfang
In einer ersten Phase lernen wir das Unternehmen gründlich kennen: die Organisation, den Sektor, die Geschichte des Unternehmens, seine Größe… Wir loten auch die Gründe für die Beschaffung neuen Kapitals aus: Expansion, Übernahme, FE, Betriebskapital…
2. Analyse der Situation
Wir analysieren den aktuellen Stand des Unternehmens.
- Finanzstatus: Wie sehen die Bilanz, der Cashflow und die Rentabilität vor der Kapitalerhöhung aus?
- Herausforderungen: Vor welchen Herausforderungen steht das Unternehmen? Gibt es nicht genügend interne Mittel? Welche Risiken birgt die derzeitige Schuldenlast?
3. Wahlmöglichkeiten bei der Kapitalbeschaffung
Wir sehen uns die verschiedenen Möglichkeiten an, eine Kapitalerhöhung durchzuführen.
- Welche Finanzierungsmöglichkeiten gibt es: Aktienemission, Anleiheemission, Bankkredite, Risikokapital…
- Was sind die Vor- und Nachteile der einzelnen Finanzierungsoptionen? Wir stellen alles systematisch dar: Kosten, Kontrollverlust, Risiken und Auswirkungen auf die Bilanz.
4. Entscheidungsprozess
Wir versuchen, einen Einblick in den Entscheidungsprozess zu bekommen.
- Kriterien: Was sind die wichtigsten Faktoren, die die Entscheidung beeinflussen? Berücksichtigen Sie die Kapitalkosten, die Geschwindigkeit der Verfügbarkeit oder mögliche strategische Partnerchips.
- Stakeholder: Wer sind die wichtigsten Entscheidungsträger? Wir informieren alle und bitten um Feedback (z.B. Management, Aktionäre, Finanzberater)
5. Implementierung
Wir begleiten den gesamten Prozess der Kapitalbeschaffung, von der Verhandlung bis zur Transaktion.
Dies umfasst:
- Kommunikation: Die Kapitalerhöhung wird den Stakeholdern mitgeteilt: Investoren, Mitarbeitern und dem Markt.
- Hindernisse beseitigen: In jeder Finanzierungsrunde tauchen Hindernisse auf.
Wenn das passiert, konzentrieren wir uns besonders auf das, was stecken zu bleiben droht.
Es ist wichtig, dass Sie diese Hindernisse vorhersehen und erwarten.
6. Ergebnisse
Wir betrachten die kurz- und langfristigen Auswirkungen der Kapitalerhöhung.
- Finanzielle Auswirkungen: Wir fotografieren die direkten Auswirkungen der Kapitalerhöhung auf die Bilanz und den Cashflow zum Zeitpunkt der Transaktion.
- Strategische Auswirkungen: Wir schreiben einen neuen strategischen Plan, der die Kapitalerhöhung berücksichtigt.
